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保險業市場化改革邁出實質性一步

保險業市場化改革邁出實質性一步

2013年08月05日 01:20  21世紀經濟報道  我有話說

  “3.5%”時代來臨: 普通型人身險費率改革新政打響頭炮保險業市場化改革邁出實質性一步

  本報記者 劉艾琳 北京報道

  經國務院批準,普通型人身保險費率改革新政策從8月5日起正式實施。

  8月2日,保監會下發《關于普通型人身保險費率政策改革有關事項的通知》。新政內容包括:普通型人身保險預定利率不再執行2.5%上限限制,交由保險公司按照審慎原則自行決定;對于改革后新簽發的普通型人身保險保單,法定責任準備金評估利率不得高于保單預定利率和3.5%的小者(兩個指標取小者計算)。

  同時,保監會出臺了相關配套的監管措施。包括允許養老年金等業務的準備金評估率上浮、降低壽險業務中風險保額相關最低資本要求、控制并優化費用支出結構、規范總精算師任職和履職、強化對保險條款和費率的審批管控等。

  “這次并沒有‘先試點’的概念,而是直接放開。后期改革分幾步走,還要關鍵看這一步的實施情況。”8月2日,保監會人身保險監管部副主任袁序成在通氣會上說。

  此次費率政策改革的基本思路是放開前端、管住后端。即前端的產品預定利率由保險公司根據市場供求關系自主確定,后端的準備金評估利率由監管部門根據“一籃子資產”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定,通過后端影響和調控前端合理定價。

  至此,保監會主席項俊波提出的保險業市場化三大改革:市場化定價機制、資金運用機制、準入退出機制,已經邁出了實質性一步。這也是我國壽險業首次建立符合市場經濟規律的費率形成機制。

  釋放4000億資本占用“紅利”

  為提高資本使用效率,給壽險業務創造更多空間,保監會調低了長期人身保險業務中風險保額相關的最低資本要求。與風險保額相關的最低資本等于風險保額與相應計算因子之乘積。

  “各保險責任計算因子由原來的平均0.3%,下調到目前的平均0.15%,下降了一半”。袁序成透露。

  下調最低資本要求,預計將釋放壽險行業資本占用約200億元。據測算,這部分釋放出的資本金可撬動支持發展近4000億元的新業務。

  資本金釋放對大型壽險公司影響重大。以中國人壽(13.55,0.23,1.73%)為例,目前其償付能力是230%,資本要求降低后可釋放73億資本金,償付能力充足率能提升24個百分點。把這部分資本全部用作保障型新業務開拓,可撬動1460億新業務。

  同樣,按照平安、太平洋、新華目前的償付能力,分別可釋放46億、13億、11億資本金,從而撬動926億、266億、224億新業務保單。

  而這只是對老業務的釋放,該標準下調對新業務的資本要求也降低了。

  據保監會統計,2012年,保障類產品的保費收入為900余億,1.3億份有效保單。也就是說,尚不計重復購買的情況,保障型產品全國人均保單不到0.1份,而香港人均保障型保單是1.48份。

  “如果我們人均一份保單的話,保費收入將達到近1萬億。這是個很大的空間,同時也減輕了國家在養老、居民健康上的壓力。”袁序成說。

  養老類產品評估利率上調至4%

  養老是壽險保障型業務中推動發展的重點,此次改革對其也格外“照顧”。

  保監會配套的監管政策中,要求對養老業務實施差別化的準備金評估利率,允許養老年金等業務的準備金評估利率最高上浮15%,支持發展養老保險業務。

  “養老保險業務屬于普通型產品,是從3.5%的基礎上再上浮15%,也就是該業務評估利率上限達到4%左右。”袁序成說。

  此外,保監會對壽險保險條款和費率的管理將更加強化——將償付能力狀況作為保險條款和保險費率審批、備案的重要依據,并根據預定利率是否高于規定的評估利率上限,分別采取審批、備案方式進行管理。

  “過去對人身保險條款大部分是備案,審批比較少。這次放開后,我們有兩個硬條件。一個是償付能力,如果最近季度的償付能力充足率達不到150%,就不能報3.5%以上的產品,備案也不能低于100%。二是預定利率低于3.5%的是備案,超過3.5%則要審批。”袁表示。

  根據保監會此前公布的數據,2013年一季度末,除三家壽險公司外,其他保險公司償付能力充足率均高于150%。

  “可以把3.5%看做是一個價值,價格是圍繞這個價值在上下波動的,當然這個3.5%的標準也不會一成不變,必要情況下會根據國債到期收益率有所調整。”袁序成說。

  120億潛在風險預警

  壽險保障類產品費率改革后,該類產品大部分價格會下降。而壽險公司面臨最大的影響,是退保后再購買新保單。

  “我們測算發現,生效3年的保障型保單是一個臨界點。”袁序成說,“繳納保費超過3年,退保再購買新產品,由于退保產生的損失會大于新產品價格下降的部分。反之3年以內,可能會劃算一些。但根據具體險種和個人情況差異會有不同。”

  也就是說,生效3年以上的保單,退保后購買新保單,總體上看是不劃算的。據保監會統計,3年內保單的保費約120億,占2012年壽險總保費8908億的1.35%。

  “所以在極端情況下,即便生效3年內的保單全部被退保,占總保費1.35%,占整個保險行業近8萬億總資產的比例就更小。我們在推出改革方案之前,已經測算出這部分退保潛在風險。同時我們也要求公司重視個人意愿,做好相關服務工作。”

  “過去由于受利率管制,監管相對輕松。費率放開后,不僅對公司,對我們監管部門也是一個很大挑戰。”袁序成坦言。

  費率市場化后,出于風險控制的需要,對精算的專業要求更高。8月2日,保監會下發《關于加強人身保險公司總精算師管理的通知》,進一步規范總精算師的任職和履職,期望通過發揮精算專業力量在費率改革中起到積極作用。

  “目前很多公司在產品定價和風險管理上,總精算師這個職位缺少獨立性。”袁序成補充道。

  新下發的通知,除了提高總精算師的任職門檻外,還強調總精算師對產品定價、法定責任準備金評估、分紅方案確定等履職行為負終身責任。同時,保險公司必須保障總精算師獨立履行職責,并不得頻繁更換總精算師。

來源:  信息時間:2013/8/6 8:40:46

 

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